Voici quelque chose que votre agent d'assurance ne vous dira probablement pas : Les polices IUL venir avec de nombreux frais qui sont souvent passés sous silence pendant Les 12 VCI ont généré moins de 40% du rendement du S&P 500, et huit d'entre eux ont généré moins de 10% du rendement de l'indice.
Si vous envisagez de souscrire une police d'assurance vie universelle indexée (IUL) en tant que investissement Dans ce véhicule, vous allez découvrir pourquoi il s'agit peut-être de l'une des pires décisions financières que vous puissiez prendre. Malgré les documents marketing brillants et les contraignant Les polices d'assurance-vie individuelle sous-performent systématiquement les investissements traditionnels tout en enfermant votre argent dans des produits financiers coûteux et complexes.
Cet ouvrage complet l'analyse révèlera l'horrible vérité sur les IUL investissementsIls révèlent les tactiques trompeuses utilisées pour les vendre et vous montrent exactement pourquoi le fait de séparer votre assurance et vos investissements vous permettra d'économiser des milliers d'euros à long terme.
Qu'est-ce qu'une police IUL ? {#what-is-iul}
Une police d'assurance vie universelle indexée (IUL) est un type d'assurance vie permanente. Elle peut également prendre de la valeur en fonction de l'évolution d'un indice boursier. Il s'agit en quelque sorte d'une assurance-vie assortie d'un retour sur investissement, mais cette combinaison crée un produit financier qui n'excelle ni dans l'assurance, ni dans l'investissement.
L'IUL n'est pas du tout un investissement. Il s'agit d'un instrument d'épargne sûr qui offre la possibilité d'obtenir des rendements liés au marché (à condition qu'il soit conçu et financé correctement). Mais c'est là que le marketing devient trompeur : alors que les compagnies d'assurance présentent les IUL comme offrant "le meilleur des deux mondes", la réalité est bien différente.
Lorsque vous versez des primes dans un contrat d'assurance-vie individuelle, une partie est affectée aux coûts et aux frais d'assurance, et le reste est ajouté à la valeur de rachat du contrat. Cette dernière s'accroît alors en fonction de la performance d'un indice de marché tel que le S&P 500, mais avec d'importantes restrictions que nous allons examiner.
Les principaux arguments de vente mis en avant par les agents sont les suivants :
- Potentiel de hausse du marché avec protection contre les baisses
- Croissance fiscalement avantageuse
- Des paiements de primes flexibles
- Accès aux liquidités par le biais d'avances sur police
Cela semble attrayant, n'est-ce pas ? C'est exactement ce que les compagnies d'assurance veulent que vous pensiez. Mais comme nous allons le voir, chacun de ces prétendus avantages s'accompagne de coûts cachés considérables.
Les 10 raisons essentielles pour lesquelles l'IUL est un mauvais investissement {#ten-reasons}
1. Des frais astronomiques qui réduisent les rendements à néant
Les frais de l'IUL ne sont pas déductibles de l'impôt sur le revenu. Toutefois, les gains ou les revenus tirés du contrat peuvent bénéficier d'avantages fiscaux, en fonction de l'utilisation qui en est faite. Les frais structure comprend :
Chargements Premium : Un pourcentage est prélevé sur chaque paiement avant même qu'il n'entre dans votre valeur en espèces. Frais de mortalité : Des coûts d'assurance qui augmentent avec l'âge Frais administratifs : Frais mensuels de gestion des polices d'assurance Frais de remise : Pénalités en cas d'accès anticipé à votre argent
Vous versez chaque année 1T4T10.000 à votre IUL. Si 15% sont consacrés aux frais, il ne reste plus que $8,500 à faire fructifier. Au fil du temps, ces frais s'accumulent et réduisent considérablement votre rendement.
2. Des plafonds de rendement qui limitent la hausse
Si les polices IUL vous protègent des pertes du marché avec un plancher de 0%, elles plafonnent également vos gains. Dans les produits IUL d'aujourd'hui, il est courant de voir des taux de capitalisation à un chiffre - pour les besoins de l'argumentation, disons que le taux de capitalisation est de 9%.
Cela signifie que lorsque le S&P 500 connaît une année exceptionnelle avec des rendements de 15% ou 20%, vous êtes coincé avec le plafond fixé par la compagnie d'assurance, qui se situe souvent entre 8 et 12%. Et c'est là que le bât blesse : Contrairement au plancher, votre assureur peut modifier le plafond pendant que la police est en vigueur.
3. Les taux de participation réduisent vos rendements déjà plafonnés
Les taux de participation sont encore pires que les plafonds. Un taux de participation contrôle le montant des dividendes que le titulaire de la police recevra. Par exemple, supposons que l'indice ait gagné 4%. Si le taux de participation n'est que de 50%, le gain réel sera de 2%.
L'impact est dévastateur : Un ratio de participation de 50% réduit le contrat à environ 1/6 de son potentiel, dans ce scénario. Vous ne vous privez pas seulement des gains du marché, vous n'obtenez qu'une fraction de rendements déjà limités.
4. Pas de dividendes inclus dans la performance de l'indice
Voici un détail que les agents d'assurance oublient commodément de mentionner : l'indice n'inclut PAS les dividendes. De 1955 à 2019, le S&P 500 a généré un rendement total annualisé de 10,4%. Toutefois, si l'on exclut les dividendes, l'indice des prix du S&P 500 (qui est utilisé pour les polices IUL) a généré un rendement total annualisé de 7,2%.
Pensez-y. Vous commencez déjà avec des rendements inférieurs de 30% à ce que la plupart des gens considèrent comme les "rendements du marché boursier", et ce avant que les plafonds, les taux de participation et les frais n'entrent en ligne de compte.
5. Les frais de remise créent une prison financière
Si vous décidez par la suite que vous ne pouvez pas maintenir la police ou que vous ne souhaitez pas le faire, vous devrez payer un lourd tribut à l'assureur. Ces frais peuvent durer de 10 à 15 ans et dépassent souvent la valeur de rachat réelle au cours des premières années.
Les pénalités de retrait anticipé et les frais de rachat réduisent encore la liquidité, ce qui en fait un produit inadapté pour les investisseurs souhaitant accéder rapidement à des fonds. Vous restez prisonnier d'un investissement peu performant parce que partir coûte plus cher que rester.
6. L'augmentation des coûts d'assurance pèse sur la valeur de rachat
Votre compte IUL pourrait s'accroître suffisamment pour vous permettre de payer des primes moins élevées à mesure que vous vieillissez, car vous pouvez couvrir une partie (ou la totalité) de vos primes grâce à la valeur de rachat de votre contrat IUL. Mais il y a un problème : les polices sont rédigées de manière à vous faire payer des primes beaucoup plus élevées au fur et à mesure que vous vieillissez.
Comme les frais de mortalité augmentent avec l'âge, une plus grande partie de votre valeur de rachat est consommée pour maintenir la police active. Cela crée une spirale de mort où votre "investissement" est dévoré par les coûts d'assurance.
7. Illustrations trompeuses des performances
Les argumentaires de vente des IUL comparent souvent les performances historiques d'un contrat à celles de l'indice S&P 500, sans tenir compte des dividendes. Cette présentation erronée donne l'impression que l'IUL est plus compétitif qu'il ne l'est en réalité.
Les agents d'assurance choisissent également des périodes bien précises pour rendre l'assurance-vie individuelle attrayante. Ils peuvent se concentrer sur les périodes de forte volatilité des marchés ou de mauvais résultats boursiers pour mettre en avant la protection à la baisse de la police. Mais sur des périodes plus longues, même les fonds indiciels conservateurs démolissent les rendements des contrats IUL.
8. La complexité cache les coûts réels
Les polices sont conçues pour être opaques et complexes, ce qui permet à la société IUL d'évaluer toutes sortes de frais et de dépenses réclamés, sans que vous n'en compreniez jamais vraiment la raison. Ce n'est pas un hasard, c'est une volonté délibérée.
Plus un produit financier est complexe, plus il est facile d'en dissimuler les coûts et de manipuler les rendements prévus. Les polices IUL sont des chefs-d'œuvre d'obscurcissement financier.
9. Mauvaise performance des indices contrôlés par la volatilité dans le monde réel
De nombreux contrats IUL récents utilisent des "indices à volatilité contrôlée" au lieu des indices de référence traditionnels. Les résultats ? Les 12 VCI ont généré moins de 40% du rendement du S&P 500, et huit d'entre eux ont généré moins de 10% du rendement de l'indice.
Ces indices artificiels sont conçus pour paraître attrayants dans les tests rétrospectifs, mais échouent lamentablement dans les performances réelles.
10. Vous n'avez pas besoin d'une assurance vie permanente
Étant donné que 99,9% des personnes n'ont pas besoin d'une assurance-vie permanente, personne ne "fait fausse route", sauf le vendeur. La plupart des gens ont besoin d'une assurance-vie temporaire pendant 10 à 30 ans, tant qu'ils ont des personnes à charge et des prêts hypothécaires. Après cela, ils devraient être suffisamment indépendants financièrement pour que l'assurance-vie devienne inutile.
La combinaison de l'assurance et de l'investissement rend les deux composantes plus coûteuses et moins efficaces.
La structure de frais qui détruit vos rendements {#fee-structure}
Voyons comment les frais des IUL détruisent systématiquement votre patrimoine :
Frais de chargement de la prime
Frais de gestion du contrat - Ces frais couvrent la gestion de votre IUL et sont appliqués pendant toute la durée de votre contrat. En général, 2-8% de chaque prime versée disparaissent avant même d'entrer dans votre valeur de rachat.
Charges de mortalité et de dépenses
Les frais de mortalité sont l'argent dépensé pour l'assurance-vie proprement dite. Ces frais augmentent de façon exponentielle avec l'âge et finissent par absorber la majeure partie de la valeur de rachat.
Frais administratifs
Frais mensuels ou annuels allant de $5 à 50 par mois, composés sur plusieurs dizaines d'années.
Frais de rachat
Les frais de rachat sont des frais imposés si vous résiliez votre police au cours des premières années. Ils compensent les coûts initiaux d'émission de la police et diminuent généralement avec le temps pour disparaître au bout d'une dizaine d'années.
Exemple concret : Sur une prime annuelle de $10 000 :
- Charge Premium (5%) : -$500
- Frais administratifs : -$300 par an
- Frais de mortalité : -$1,200 (augmentation annuelle)
- Valeur nette au comptant : $8.000 (avant performance des investissements)
Il s'agit d'une décote de 20% avant même que votre argent n'ait eu le temps de fructifier, et les frais de mortalité ne feront qu'empirer avec le temps.
Comment les plafonds et les taux de participation limitent votre croissance {#caps-participation}
La "protection" qu'offre l'IUL contre les baisses de marché a un coût dévastateur : un potentiel de hausse très limité.
Comprendre les plafonds de taux
Le plafond est le taux d'intérêt le plus élevé que le compte peut rapporter. Par conséquent, si la hausse du marché est supérieure au plafond, vous ne serez crédité que du montant du plafond. Par exemple, si le plafond est de 10% et que l'indice augmente de 12%, vous ne percevrez que 10% d'intérêts.
Mais voici ce qui est vraiment insidieux : les compagnies d'assurance peuvent abaisser ces plafonds à tout moment. Un plafond de 12% au départ peut devenir un plafond de 8% si les conditions du marché changent ou si la compagnie d'assurance souhaite améliorer ses marges bénéficiaires.
Le piège du taux de participation
Même si vous ne dépassez pas le plafond, les taux de participation peuvent réduire vos rendements. Les gains de l'indice sont crédités à la police sur la base d'un pourcentage, appelé taux de participation. Ce taux est fixé par la compagnie d'assurance et peut aller de 25% à plus de 100%.
Imaginons le scénario suivant :
- Le S&P 500 rapporte 8% en un an
- Votre police est plafonnée à 10% (vous ne dépassez donc pas les limites)
- Mais votre taux de participation est de 70%
- Votre crédit réel : 8% × 70% = 5,6%
Vous venez de perdre 30% d'un rendement déjà modeste en raison des seuls taux de participation.
La tromperie sur les dividendes {#dividend-deception}
Voici peut-être l'aspect le plus préjudiciable des calculs de performance des IUL : la plupart des polices IUL ne suivent que les variations de prix de l'indice. Cela n'inclut pas les dividendes des actions, qui peuvent avoir un impact sur la performance à long terme.
Historiquement, les dividendes ont représenté environ 30% du rendement total du marché boursier. Lorsque les agents d'assurance vous montrent que l'IUL "suit le S&P 500", ils vous montrent en fait qu'il suit une version du S&P 500 à laquelle il manque un tiers de ses rendements.
Les consommateurs (et les agents) sont enclins à penser que les rendements boursiers sont en moyenne de 10% historiquement ; ce faisant, ils surévaluent le potentiel de hausse des polices IUL, car les rendements "attendus" pour l'indice devraient être bien inférieurs.
Il ne s'agit pas d'un petit détail, mais d'une fausse déclaration fondamentale qui donne l'impression que l'IUL est compétitif alors qu'il est en fait conçu pour être moins performant.
Données de performance réelles contre promesses marketing {#performance-data}
L'écart entre les promesses marketing des IUL et leurs performances réelles est stupéfiant. On accorde beaucoup d'attention aux taux de crédit attractifs (hypothétiques) offerts par une police IUL. Cependant, on accorde moins d'attention au fait que ces taux de crédit ne sont pas pertinents avant de nombreuses années.
La réalité des indices à volatilité contrôlée
Les compagnies d'assurance se sont de plus en plus tournées vers des indices propriétaires conçus pour réduire la volatilité (et les coûts des options). Les résultats ont été catastrophiques pour les assurés : Les indices de volatilité n'ont manifestement pas été en mesure de répondre à leurs prévisions hypothétiques.
Sur la douzaine d'indices contrôlés par la volatilité les plus populaires qui ont été analysés, chacun d'entre eux a sous-performé le S&P 500 par des marges considérables. La plupart d'entre eux ont généré moins de 10% des rendements du S&P 500 au cours de leurs périodes d'activité réelles.
Backtesting et réalité
Les règles d'illustration actuelles favorisent considérablement les polices IUL par rapport aux polices vie entière. Les polices IUL sont autorisées à tester un taux de capitalisation actuel (qui, comme je l'ai souligné plus haut, est bien plus élevé qu'un taux de capitalisation comparable sur une rente indexée et pourrait être insoutenable) sur une période où non seulement ces polices n'existaient pas, mais où les options qui les rendent possibles étaient nettement moins chères.
Les compagnies d'assurance vous montrent comment leur produit actuel se serait comporté au cours des 30 dernières années, mais c'est comme montrer comment une voiture de sport de 2025 se serait comportée dans les courses de 1995. Les conditions qui rendent ces rendements possibles n'existaient pas au moment de la période de backtesting.
Pourquoi les frais de remise vous enferment {#surrender-charges}
Une fois que vous avez acheté un IUL, il vous sera difficile d'en sortir. produit. Bien entendu, vous n'êtes pas obligé de continuer à payer des primes jusqu'à la fin de votre vie, mais le rachat de votre police vous coûterait très cher.
Les frais de rachat sont conçus pour que vous restiez prisonnier de contrats peu performants. Voici comment ils fonctionnent généralement :
Années 1 à 3 : 10-15% taxe de remise Années 4-7 : 7-10% taxe de remise
Années 8 à 10 : 3-7% charge de reddition Années 11+ : Habituellement 0% frais de remise
Mais voici la cruelle ironie : dans de nombreux cas, les frais de rachat sont totalement arbitraires et ne reflètent aucunement la réalité du coût réel de la clôture de votre contrat. Ces frais n'existent que pour vous dissuader de quitter votre contrat lorsque vous vous rendez compte qu'il ne tient pas ses promesses.
Pire encore, au cours des premières années, les frais de rachat peuvent être supérieurs aux primes que vous avez payées, ce qui signifie que votre contrat a une valeur de rachat de -0-. Vous pouvez vous retrouver dans une situation où vous avez versé des milliers d'euros dans une police dont la valeur de rachat est littéralement nulle.
Le mythe des "avantages" fiscaux {#ax-benefits}
Les agents d'assurance adorent vanter les avantages fiscaux des polices IUL, mais la réalité est bien plus complexe et bien moins avantageuse que ce qui est annoncé.
La vérité sur les prêts défiscalisés
Les IUL vous permettent d'emprunter sur votre valeur de rachat, ce qui semble flexible et utile. Mais l'emprunt peut s'avérer délicat si vous ne faites pas attention : Vous payez des intérêts : Les prêts ne sont pas gratuits - vous paierez des intérêts sur ce que vous empruntez.
Lorsque vous contractez un prêt "non imposable" sur votre IUL :
- Vous payez des intérêts sur le montant emprunté (souvent 5-8% par an).
- Le montant emprunté est déduit de votre valeur de rachat.
- En fait, vous empruntez votre propre argent et vous payez des intérêts.
- Si vous décédez avec des emprunts en cours, ceux-ci sont déduits du capital décès.
Les avantages fiscaux sont surestimés
Les avantages fiscaux sont surestimés : Le fait d'offrir moins d'avantages fiscaux que ce qui est proposé sur le marché crée une déception. Ces affirmations exagérées induisent souvent en erreur les investisseurs à la recherche d'économies d'impôt significatives.
Comparez cela à un Roth IRA, qui offre.. :
- Une croissance véritablement exonérée d'impôt
- Aucun prêt ou intérêt n'est requis pour l'accès
- Des frais beaucoup moins élevés
- Pas de frais d'assurance
- Des plafonds de cotisation plus élevés pour la plupart des gens
Les avantages fiscaux supposés des IUL font pâle figure par rapport aux comptes de retraite légitimes bénéficiant d'avantages fiscaux.
IUL vs. meilleures alternatives d'investissement {#alternatives}
Nous allons comparer IUL à ce que vous devriez réellement faire avec votre argent :
Assurance vie temporaire + Compte d'investissement
Assurance vie temporaire :
- Assurance pure sans composante d'investissement
- 10 à 20 fois moins cher que les primes IUL
- Couvre vos besoins réels d'assurance
Fonds indiciel à faible coût :
- Rendement total du marché, y compris les dividendes
- Pas de plafond ni de limite de taux de participation
- Ratios de dépenses inférieurs à 0,1% par an
- Liquidité totale sans frais de rachat
Exemple de comparaison (sur une période de 30 ans) :
- IUL : prime annuelle de $10.000, rendement net moyen de 4-5% après frais
- Temporaire + Placement : 1T4T1.000 de prime temporaire + 1T4T9.000 d'investissement, rendement moyen de 101T3T
La différence après 30 ans ? L'approche séparée se traduit généralement par un patrimoine 2 à 3 fois plus important.
Avantages fiscaux des Roth IRA par rapport aux IUL
Lorsque l'on compare un IUL à un Roth IRA, il est essentiel de comprendre la différence entre les produits d'investissement et les produits d'assurance. Les Roth IRA offrent :
- Croissance et retraits réellement exonérés d'impôts
- Pas de frais d'assurance qui grèvent le rendement
- Frais beaucoup moins élevés (généralement inférieurs à 0,5% contre 2-4% pour les IUL)
- Pas de frais de rachat
- De meilleures options d'investissement
401(k) vs. IUL pour la retraite
Pour la plupart des gens, non, l'IUL n'est pas meilleur qu'un 401(k) en termes d'épargne retraite. La plupart des IUL sont destinés aux personnes fortunées qui cherchent à réduire leur revenu imposable ou à celles qui ont épuisé leurs autres options de retraite.
Même sans contrepartie de l'employeur, les 401(k) offrent :
- Des frais beaucoup moins élevés
- De meilleures options d'investissement
- Des plafonds de cotisation plus élevés
- Pas de frais d'assurance
- De véritables avantages fiscaux
Qui profite réellement des ventes de polices d'assurance-vie ? {#who-benefits}
Trop de personnes gagnent trop d'argent en vendant des polices IUL pour que cela soit vraiment bon pour vous. Il semble que tout le monde mette la main à la poche, sans que vous vous en rendiez compte.
Commissions des agents d'assurance
Les agents gagnent généralement 50-100% de la prime de la première année sous forme de commission, plus des commissions de suivi permanentes. Pour une prime annuelle de 1T4T10 000, cela représente 1T4T5 000 à 10 000 pour la seule rémunération de la première année.
Bénéfices des compagnies d'assurance
Les compagnies d'assurance en tirent profit :
- L'écart entre ce qu'ils gagnent sur votre argent et ce qu'ils vous créditent.
- Tous les frais qu'ils facturent
- Les revenus des placements des réserves
- Les déchéances (lorsque vous effectuez un rachat anticipé, ils conservent la majeure partie de votre argent)
Le secteur des services financiers
Les polices IUL génèrent d'énormes bénéfices pour toutes les parties concernées, à l'exception de l'assuré. C'est pourquoi ils font l'objet d'un marketing agressif en dépit de leurs faibles performances.
Drapeaux rouges à surveiller dans les présentations de vente {#red-flags}
Comparaisons historiques trompeuses
Attention aux agents :
- Comparer les rendements de l'IUL à ceux du S&P 500 sans mentionner l'exclusion des dividendes
- Choisir des périodes qui favorisent la performance des IUL
- Utiliser un backtesting hypothétique au lieu de la performance réelle du contrat
- Ne pas expliquer clairement tous les frais et charges
Tactiques de haute pression
Lorsqu'ils présentent des performances historiques, les agents d'assurance utilisent souvent des périodes qui font paraître les polices IUL les plus attrayantes. Méfiez-vous :
- Affirmer qu'il faut "agir maintenant" pour obtenir les taux actuels
- Les présentations qui mettent l'accent sur la peur plutôt que sur les faits
- Refus de fournir des informations écrites sur les honoraires
- Des comparaisons qui semblent trop belles pour être vraies
Le mythe de l'argent gratuit
Aucun investissement légitime n'offre une hausse illimitée avec un risque de baisse nul. Si les polices IUL étaient vraiment des investissements de qualité supérieure, les compagnies d'assurance y investiraient leur propre argent au lieu de vous les vendre.
Que faire si vous possédez déjà une assurance-vie individuelle {#already-own} ?
Si vous êtes actuellement titulaire d'un contrat IUL, plusieurs options s'offrent à vous :
1. Évaluer votre situation spécifique
Regardez :
- Depuis combien de temps êtes-vous propriétaire de la police ?
- Frais de rachat courants
- Votre valeur de rachat par rapport aux primes versées
- Vos besoins réels en matière d'assurance
2. Envisager un échange 1035
Vous pourriez être en mesure d'échanger votre IUL contre un produit plus efficace sans conséquences fiscales immédiates, bien que cela doive être évalué soigneusement avec un conseiller financier à honoraires exclusifs.
3. Arrêt du paiement des primes
Vous pouvez toujours cesser de payer les primes, mais la société IUL conservera la quasi-totalité de l'argent sur lequel vous comptiez pour constituer votre patrimoine comme elle vous l'a dit. C'est peut-être mieux que de continuer à gaspiller de l'argent.
4. Consulter un conseiller indépendant
Travaillez avec un conseiller financier indépendant qui ne vend pas de produits d'assurance afin d'évaluer objectivement votre situation spécifique.
FAQ - Pourquoi l'IUL est un mauvais investissement {#faq}
L'IUL est-il toujours un bon investissement ?
Un IUL est une très mauvaise option pour la planification de la retraite. Comme pour tout investissement lié à un fonds indiciel, vos rendements seront au mieux médiocres. Pour 99% des gens, la réponse est non. Les rares exceptions concernent les personnes très fortunées qui ont épuisé toutes les autres possibilités d'avantages fiscaux et qui ont besoin d'outils de planification successorale supplémentaires.
Peut-on perdre de l'argent avec un IUL ?
En tant qu'investissement, un IUL comporte un risque - donc oui, vous pouvez perdre de l'argent. Les seules exceptions sont celles qui prévoient un plancher de valeur garanti ou un taux de rendement minimum. Même avec un plancher de 0%, vous pouvez perdre de l'argent en raison des frais et des coûts d'assurance qui se poursuivent même lorsque le marché est à la baisse.
Qu'est-ce qui différencie l'IUL de l'assurance vie entière ?
Les polices d'assurance vie entière comprennent souvent un taux d'intérêt garanti et des montants de primes prévisibles pendant toute la durée de la police. Les polices IUL, en revanche, offrent des rendements basés sur un indice et des primes variables dans le temps. Les deux sont de mauvais choix d'investissement, mais l'IUL ajoute le risque de marché à un produit déjà onéreux.
Les polices IUL sont-elles adaptées aux objectifs à court terme ?
Oui, l'IUL n'est pas adapté aux objectifs d'investissement à court terme, car il nécessite l'horizon le plus long pour constituer une valeur de rachat significative. La combinaison de frais élevés et de frais de rachat rend l'IUL inadapté à tout objectif nécessitant des liquidités dans les 10 à 15 ans.
Comment les rendements des IUL se comparent-ils à ceux des placements directs sur le marché ?
Sur des périodes plus longues, les fonds indiciels d'actions américaines à faible coût ont surpassé les polices d'assurance-vie individuelle. La combinaison des plafonds, des taux de participation, des frais et des dividendes manquants crée un écart de performance massif qui s'accentue au fil du temps.
Qu'en est-il de l'IUL dans le cadre de la planification successorale ?
Même à des fins de planification successorale, il existe généralement des outils plus efficaces, tels que les trusts d'assurance-vie irrévocables financés par une assurance temporaire, ou les stratégies de transfert direct de patrimoine qui n'impliquent pas les coûts permanents de l'assurance-vie permanente.
Les compagnies d'assurance peuvent-elles modifier les conditions de l'IUL après la souscription ?
Oui, et c'est un risque majeur. Votre assureur peut modifier ses méthodes de calcul des intérêts crédités, ses plafonds et ses taux de participation, ce qui rend difficile la prévision des performances à long terme de votre contrat. En fait, vous pariez pendant 30 ans sur la générosité future de la compagnie d'assurance.
Quelle est la différence entre une assurance-vie universelle et une assurance-vie universelle variable ?
L'assurance vie variable offre encore plus de flexibilité que l'assurance IUL, ce qui signifie qu'elle est aussi plus compliquée. La valeur de rachat d'une police variable peut dépendre de la performance d'actions spécifiques ou d'autres titres. L'assurance vie variable permet d'investir directement dans des actions ou d'autres titres. investissement dans des sous-comptes de type fonds commun de placement, mais n'offre aucune protection en cas de baisse. Ces deux types de placements sont de piètres alternatives à la séparation de l'assurance et de l'assurance vie. investissements.
Le bilan
Les avantages uniques de l'assurance-vie individuelle sont trop nombreux pour que l'on puisse se contenter de dire que l'assurance-vie individuelle est un "mauvais investissement". Plutôt que d'accepter ce genre d'affirmation générale de la part des médias ou de critiques ayant des intérêts divergents - sauf que c'est exactement ce que les compagnies d'assurance veulent que vous pensiez.
La vérité est que les polices IUL sont des produits financiers conçus pour profiter à tout le monde, sauf à l'assuré. Ils combinent les pires aspects de l'assurance et de l'investissement : coûts élevés, rendements limités, complexité et manque de flexibilité.
Au lieu de tomber dans le piège de l'IUL marketing Suivez cette stratégie simple :
- Souscrire une assurance vie temporaire pour vos besoins réels d'assurance
- Investir la différence dans des fonds indiciels à faible coût
- Utiliser des comptes légitimes bénéficiant d'avantages fiscaux tels que les 401(k) et les IRA
- Gardez vos produits financiers simples et transparents
Votre futur vous remerciera d'avoir évité le piège de l'assurance-vie individuelle et d'avoir construit un véritable patrimoine grâce à des stratégies d'investissement éprouvées et peu coûteuses.
